三方理财公司合法吗《什么是三方理财》

时间过得很快，《虎成论金》已经第六十期了。我做自媒体节目的感觉就是自己被掏空了，最近经常有一种很恍惚的感觉，不知道录什么好。上期录了风水，反响很不错；至于很多小伙伴说，那你录录星座吧！录这些东西有什么用呢？我还是本着一定能带来实际内容的原则吧，所以这一期，我想扒一扒在金融的细分行业中，存在的一些潜规则，先从我最熟悉的第三方理财说起吧。

一、独立性？

很多第三方理财都说自己是独立，我认为这个其实没有任何意义。姑且不说，相当一部分第三方理财背后的出资人，可能是某实业公司、房地产公司或者产业资本，真正所谓独立的，其实不太多；关键的是，独不独立不重要，投资人并不在乎第三方理财是否独立，核心在于产品安全。

二、专业性？

这在我看来更是无稽之谈。相当一部分第三方理财做的是渠道业务，什么是渠道？相当于代理商，并不直接面对客户，最重要的是产品，再加上佣金，不直接体现专业性；还有一部分第三方理财公司，虽然直接面对客户，但是专业领域仅局限于代销产品。一个三方理财公司说自己专业，有点像心理学上讲的：一个人越缺少什么，他就会越彰显什么。在金融领域，专业是基本功，不需要彰显。

三、法律责任？

很多投资人不知道，第三方理财公司不会承担法律责任。我们通过第三方理财公司认购金融产品，并不会和第三方理财公司签署任何协议，这意味着，出现风险的时候，第三方理财公司可以推脱责任。这个行业不承担任何法律风险、只享受收益，是不符合市场经济、没有任何理由做大的。

那么投资人通过第三方理财公司认购产品，如何降低风险呢？可以要求第三方理财公司出具证明，证明通过该家公司认购产品。真正有责任感的第三方理财公司本着对产品负责的态度，是可以出具证明的；如果不能出具证明，也就意味着该家公司对产品没有信心或者不想承担责任。

四、佣金返点？

一句话：返点越高，产品风险越大。第三方理财公司拿到的佣金越多，给投资人返点越高；而佣金多的产品，意味着产品发行难度较大或者产品有瑕疵。

五、好产品？

目前，所有第三方理财公司都遭遇了资产荒，并不是没有产品，而是没有好产品。如果某家第三方理财公司声称不缺产品，这一定是有问题的，因为真正的好产品不需要渠道。所以一家没有资产管理能力、没有风险识别能力的第三方理财公司，必死无疑。

六、人、公司、产品更信谁？

人力成本是第三方理财公司的最大成本。人越多意味着发行能力越强，发行能力越强也就意味着对产品的需求越强，如果产品跟不上怎么办？那就会发行资金池了。我建议投资人不论选择哪家机构，最主要看产品，至少占到50%的比重；其次，看这家机构的口碑、品牌、市场竞争力。当然，最后离不开对人的认可和信任，但是我认为这个最多占20%的比重。依照这个逻辑的投资，才是比较健康和理性的。

七、资金池？

第三方理财公司为什么要搞资金池？绝对不是为了让客户有更好的体验。最核心的是，资金池可以用来解决各种兑付危机。但是资金池产品是一条不归路，充满着机会也充满着风险，这也是监管机构一而再、再而三禁止资金池的原因。在我看来，第三方理财公司发行资金池类产品，就是在玩火自焚，或者这么说，真正能管理好资金池的，压根就不用做第三方理财业务了。

八、商业模式？

第三方理财公司并不是好的商业模式。一是因为它太过依赖于人，二是这个模式是挣不着大钱的。如果哪家第三方理财公司挣了大钱，一定是销售了很多有毒资产。第三方理财公司是进入金融行业的一个切入口，真正进入之后，它的竞争力一定不是在销售这一端；相反，如果没有风险识别能力，它的销售能力越强，对社会的危害越大。

真正的竞争是对资产的竞争。什么是好资产？一是每年能升值，比如一线城市的土地和房产；二是能产生稳定现金流，比如万科公司的股权。第三方理财公司的终极竞争是对资产的争夺：谁能掌控好资产，谁就有定价权，谁就有议价能力。有时候你有钱，未必能找得到好资产；但是你有好资产，一定是不缺资金的，尤其在当前，中国经济呈下行趋势，优质资产是稀缺资源。

每个行业都有潜规则，或者一些不想让外界知道的秘密。真正热爱这个行业的伙伴，一定不会怪罪虎哥今天把一些潜规则公布于众，因为你们都知道，一个行业只有越阳光、越透明，才有更大的生存空间，才能更长久地生存，尤其在互联网时代，更不要用所谓的潜规则和秘密，欺骗和伤害客户。

对虎哥而言，我所从事的行业是我一生所追寻的行业，我不会给自己留有任何后路，我像热爱生命一样热爱这个行业。想起一句话：你所站立的土地便是你的祖国，你怎么样，你的祖国便怎么样；你若光明，它便不黑暗，你若黑暗，它便不光明。我们的行业也是一样，你若阳光，这个行业便不黑暗；你若阴暗，这个行业便不阳光。