川化股份股票（*ST川化重组方案出炉 近8亿收购能投风电55%股权）

8月10日晚间，被暂停上市的*ST川化(000155)发布重大资产重组方案，拟7.92亿元现金收购四川省能源投资集团有限责任公司（下称“能投集团”）持有的能投风电55%股权，快速进入风电运营领域。

进入风电运营领域

以2017年3月31日为评估基准日，能投风电经评估的股东全部权益价值为14.82亿元。考虑到能投风电在评估基准日后现金分红4313万元，经交易双方协商一致，此次交易能投风电55%股权作价约7.92亿元。

由于标的资产总额占*ST川化2016年资产总额的比例达到50%以上，构成重大资产重组。不过，此次交易为现金购买，不涉及发行股份，不会导致公司实控人发生变更，不构成借壳上市。

能投集团为*ST川化控股股东，直接持有公司26.2%的股份，能投集团及其一致行动人四川发展、化工控股对上市公司合计持股比例达41.6%，四川省国资委为公司实控人。

*ST川化将在2020年6月30日前，分四次以现金方式完成交易对价的支付。

能投风电承诺，2017年度、2018年度、2019年度及2020年度实现的净利润分别不低于8285.51万元、13538.05万元、15085.5万元及16867.17万元。

此次交易后，*ST川化规模和业绩都有所提升。2016年净利润由8.69亿元提升至9亿元；2017年1-3月份净利润由2548万元提升至6068万元。

*ST川化表示，通过此次交易，公司获取了新能源运营的管理经验，为未来在新能源领域的进一步拓展奠定了坚实基础。一方面快速进入风电运营领域，实现业务转型和产业升级；另一方面建立新的盈利增长点，强化自身持续经营能力。

努力恢复上市

*ST川化曾是四川化工控股集团旗下子公司，隶属于四川国资委，曾以生产化肥和化工原料为主，是我国当前最大的合成氨、氮肥生产企业之一。

然而，*ST川化再2013年、2014年和2015年净利润连续三年亏损。2016年5月6日，*ST川化因连续三个会计年度净利润为负，公司被深交所暂停上市，股票简称也变更为*ST川化。

为避免退市，2016年*ST川化已使出浑身解数，通过重整、拍卖、变更主营业务等一系列动作，2016年实现营业收入18.12亿元，同比增长467%；净利润8.69亿元，2015年为亏损7.04亿元。

2016年3月24日，*ST川化进入重整程序，能投集团受让3.328亿股资本公积金转增股本，持股比例达到26.2%，成为川化股份控股股东。公司控股股东也由四川化工控股（集团）有限责任公司变更为能投集团。

之后的2016年5月13日，*ST川化通过拍卖，将公司存货、固定资产、无形资产等资产，以及短期借款、应付账款等负债全部转移至原控股股东四川化工控股手中，作价4.5亿元。至此上市公司原有业务和账款还给原控股股东，留下一个干净的壳。

另外，公司从2016年7月开始，开展贸易性经营活动，主营业务由化肥、化学产品的生产与销售变更为大宗商品的国内贸易，实现盈利。

今年5月，*ST川化恢复上市的申请已获得深交所正式受理。此次重组，也是公司为进一步提升公司盈利能力和确保公司股票恢复上市所做的重大努力。