股权质押是怎么玩的

如何用你自己的房子或者车子放杠杆来赚钱呢?我给大家分享一个资本运作的套路，普通人都可以借鉴应用的。

上市公司的控股股东把自己的股权拿出来质押就能变出很多很多的钱，比如质押一个亿的股权，其实能变成两个多亿来。假设他有一个亿的资产资产价值的股权，给券商其实按打折来算只能换出5000多万，但是人家有一个办法能凭空多出一个亿，怎么玩的呢?比如先向所有的控股大股东定向增发一个亿的股权，和这些大股东事前商量好，只要你发就让他们出点钱买走，当然散户也可以参与买入的。这样每个人的手里就多了股权，多了一个亿，这部分股权去给质押过来，还能变成5500万。那这一个亿去干什么了呢?这一个亿再买一块地皮，地皮再质押给银行，按照现在银行打折率60-70%之间，就又换回来6千多万。发一个亿的股份换回来一亿多的钱，一分钱没花还赚了，资本市场好不好玩。

今天就讲讲你们不知道的特别神奇的一件事叫股权质押是什么意思以及变现的好渠道。

其实听着很高上大的上市公司股权质押，也是很普通的事情和你买套房子、买个车再去质押和抵押没有什么大的区别，主要的区别在那呢?就是操作性，细思极恐的资本市场的套路。咱们先普及概念，这个是我结合实际来给大家用白话讲。质押和抵押这一字之差有什么区别呢?他们都是应用在拿东西来借钱的过程，抵押就是你的房子还在你的手里，只是你买房子和合同抵押给别人了，这个跟押车贷款时要你的大绿本，但车你还自己开，当你不还钱的时候就卖你的房子或者车。而质押有一点是相反的，东西交给人家手里，有一个关键词叫交付，比如股票的权利你放在人家手里了，人家随时是可以给你卖的，但是有签约条件的，你找人家借钱，人家说把你的车留下，咱们签好手续，到时候你不还我就直接给你卖了。主要的区别就集中在抵押的标的物上，抵押抵押的是不动产而质押质押的是动产，抵押你要去工商登记才能证明有效，被人就不能随便的变动你的手续了，而质押是以占有为目的，东西你得给人家，抵押只是具备了担保的效率，而质押他则能够具体来支配你的东西或者权利，比如卖掉你质押的股票的权利，而抵押必须经过法院申请帮你卖了才能变成钱，质押就可以自己去卖了变成钱。简单说就是这么回事，要是往细了分和具体说还会更复杂的，我讲的这些就已经够用了。

质押主要是汽车之类的动产或者权利，最重要的一项质押物其实是股权，也就是你们经常听到的股权质押，然后你把股票质押给我或者券商，我就有权利再去股票市场卖你的股票，你要是违约不还钱我就卖你的股票。这个股权质押一般都是上市公司，或者上市公司的高管借钱的最佳渠道。我国现在有4000多家上市公司，实际上只有600多家的公司他没有去质押股票，这是为什么呢?你以为他们不想变钱吗?肯定不是，是其中2/3 400多家他们的上市时间还没够，另外200多家也是大大小小的资质不全而已，如果全他们都会去质押，谁不想钱流动起来呀!股权质押是大家都在玩的一个套路，但是有的人玩的很嗨，有的人玩的就不太高明。

为什么要股权质押呢?

比如你是一个上市公司的老板，你有30%的这个公司股权，最近你缺钱想买房子和车，但是你的年薪只有500万，你的需求却是2000万，四年之后你才能实现对不对?再比如你想投资也行，那怎么办呢?你就把你手里的股票的权利来押给券商，券商就能直接把钱给你，股票值钱了你还能再赎回来，如果股票连2000万都不值了，那就干脆给券商得了，反正咱们要的就是钱。这都是特别低级的玩法，今天咱们说点高级的。

股权质押分为场内质押和场外质押，场内质押就是找券商、银行这种1:1比例或者1:60%比例借钱，场外质押就是比如你通过那种大的资管计划、信托计划，他们都是很有钱的，跟你玩放大杠杆，这个金额非常巨大，而且就因为去年股票行情的暴涨，曾经这个放杠杆你必须要够5000万才有人给你放，现在你没有一个亿的配资场外都不跟你玩。而场内你质押就是走完一套简单的程序，很快的就能从券商拿到钱，但给你多少钱并不是按照你股票的供应价值也就是股票市场上的那个价格，这里有个词汇叫质押率，是要给你打折的，场内基本都是这么做的。

股权质押在场内到底怎么玩?

有的人上市之后，连自己的股票根本都不想要了，直接就要变钱，可是有限售期，所以就直接给券商质押了。要你买的股票的股权被大股东大幅度质押了，尤其是实际人自己控股的股票，他自己都不想要，你难道还想要这只股票吗?假设咱们有个公司叫宝能兄弟，总股本是10个亿的股份，我就是控股股东占30%也就是三个亿的股份，现在市场价格是10块一股，我身价是不是30个亿，最近我缺钱了我要把股份质押1000万出去换点现金，我跟券商和银行谈，我这股票也值钱，人家也不傻，今天你的股价合完了是一个亿，明天你跌10%就9千万了，等你还钱的时候，如果股价变成一块钱了怎么办?你都不愿意还了。其实他们是特别乐意给我钱的，首先这是大前提，否则也不会跟我谈下去。为什么愿意给我钱呢?第一，他们能挣到利息。第二某些服务人员还能挣手续费。第三，我的股票流动性特别好，他们不怕我没钱，随时都可以到证券市场给卖掉。我拿到钱去投资经济也好，去花天酒地也罢，都无所谓。

那么问题来了，如果钱到时候我不还钱了，股价还下来了，券商会怎么办呢?

我就需要来个约定，首先约定的就是打折，这就引出了质押率。券商说我给你4000万吧，因为我市值一个亿，但是人家认为你的质押率只有40%，所以打折给你，这个都是可以谈的。但是根据我的经验，还有市场上的一些要求判断，一般来说只要你的股票，在主板上市了，你就能谈到55%;如果你的股票在中小板上市，你能谈到50%;如果是创业板的话就是45%;你要在三板的就不值钱了，没人跟你谈。当然也包括和交易期限是否限售的程度都有院系，都会影响整个质押率的，这个我就不多说了。反正我知道的最高的一个质押率给到了65%，而且是民营企业。所以这么看来我押出去一个亿，不代表我能拿到一个亿，很有可能到手的就是5500万。那到手的这5500万之后。

股票质押给券商或者银行后，对方是如何控制风险的呢?

就靠两个关键词：第一个是预警线;第二个是平仓线。比如说我这个股价现在是10块钱，价值一个亿，人家给了我5500万。如果跌倒五块五那意味着什么呢?意味着券商也会赔钱，他给我5500万，但是股票买不到5500万。所以他需要一条预警线，咱们假设是六块五，到了预警线他就会让我再交资金的保证金，如果不缴纳到时候就会给你卖掉，如果真的卖了你可真没处说理去，他还真的会给你卖掉。预警的内容就是不管你时间的问题，我只管你股价的问题，你要是不交资金的保证金，只要股价跌倒五块五就第一时间去卖掉。你连准备的时间都没有，但是你在股票上做点文章，炒股的朋友你要清楚你买这只股票的老板有么有质押股票，如果有质押那质押的原因是什么?是去发展了还是自己花了，比例还得控制的好，如果控制不好达到股权的80%了，那我告诉你这意味着人家根本就不是要股票是要变成钱，一旦触及到平仓线，他跑了不经营了，都是小事情。可以换任何团队来经营，这就意味着券商就要不断的抛盘，别说抛70%的股票，就算抛1%那大盘也没有人能接得住，那股价还不刷刷的往下跌。举个例子：廊坊有一家公司叫华夏姓某，不能说具体的名字，他前阵子2月初有个2%的股权被减持是强制减持，也是没有还人家钱，抛盘后连续三个跌停板，这样的股票多了去了，而且现在还在跌，那些股票是自己可以查一查。如果你正拿着这种高比例质押的股票，第一，这个公司肯定是要下跌的，如果有质押的你要看看质押的日期，就是质押那天他的股价是多少，现在跌到了多少，如果也跌了50%左右的情况，他基本上已经过了预警线快到平仓线了。那就意味着会有人大幅减持，如果再跌破平仓线，被人减持你连掉头的机会都没有了，自己一定要看清。去年哪个曲美家居股权质押的比例是70%，一年多从13块多变到现在7块钱不到了，这都是活生生的案例。还有十几个比他质押的比例还高，大家都可以自己查。如果违约了随便抛点，股价再下跌，然后就再违约再抛怎么办?这就是恶性循环了。

反过来说这股权质押也可以推动股价上涨，这就看谁质押了，比如是一个真的要干事实的老板把收集的股权、股票一质押拿回来钱投入生产经营，经营越来越好，股价就会越来越提振。所以你一定要判断区分股权质押来的钱到底去那了。但是有的公司自己也有办法就是和券商对着干，哪怕我质押了不还你钱，你也没有办法卖，怎么没有办法卖呢?你要卖的时候我就停牌，我国的股市可是随便停的，虽然也有规定但是规定是规定我们都有办法。你看看上市公司有多少家一停停半年、一年甚至两年的。A股的上市公司基本上都是这么玩的。但是不能老停着，就是停一年两年也不能停十年吧，他就找人赶紧去并购重组，放利好的消息，然后提振股价，然后就不断放出各种积极的信息给你洗脑，然后让散户接盘。就算券商卖，散户也能接。如果股价跌倒平仓线以下，大股东没办法补仓，也没有钱偿还，也没有贷款，而且还停不了牌，那就彻底完蛋了。

今天咱们讲的股权质押的这个事，炒股的兄弟们，一般情况下50%以上比例的质押都比较危险了，50%以下的质押还是可以的。