<基金专业投资者转换普通投资者>解读私募基金投资者类型及转换方式

很多朋友有关于基金专业投资者向普通投资者转换的疑问来解读私募基金投资者的类型和转换方式。下面就来聊聊丢西姆女网的故事吧！

私募基金投资者类型化研究

投资者分为普通投资者和专业投资者。

专业投资者必须符合下列条件之一：

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等。经行业协会备案或登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的金融产品，包括但不限于证券公司的资产管理产品、基金管理公司及其子公司的产品、期货公司的资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、行业协会备案的私募基金。

(3)社保基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会福利基金，合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织：上年末净资产不低于2000万元人民币；最近一年年末金融资产不低于1000万元人民币；2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇投资经验。

(五)同时符合下列条件的自然人：金融资产不低于500万元，或者最近三年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经验。或者具有2年以上从事金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有本条第(一)项规定的专业投资者身份的高级管理人员、取得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。前款所称金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品。

专业投资者与普通投资者之间的转化

从专业投资者向普通投资者转型；

符合上述专业投资者条件第(四)、(五)项要求的，可以书面告知经营机构其选择成为普通投资者，经营机构应当履行相应的适当性义务。

从普通投资者向专业投资者转型；

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转换为专业投资者，但私募管理人有权决定是否批准转换：

(一)上年末净资产不低于1000万元人民币，金融资产不低于500万元人民币，具有一年以上证券、基金、期货、黄金、外汇投资经历的除专业投资者以外的法人或者其他组织；

(二)金融资产不低于300万元人民币或者最近三年年均收入不低于30万元人民币，具有一年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者一年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

普通投资者以书面形式向运营机构提出申请，确认将独立承担可能产生的风险和后果，并提供相关证明材料。私募管理人应当通过补充资料、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估，确认其符合前条要求，说明对不同类型投资者履行适当性义务的差异，提示可能存在的投资风险，并告知申请的审查结果及理由。根据2017年7月1日正式实施的《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定，私募管理人应当建立投资者评价数据库并及时更新，充分利用已知信息