新能源板块随波逐流 多位明星基金经理逆势加仓

本文转自：证券时报

证券记者裴新能源龙头昨日又迎来大跌，但最新一季报显示，不少基金经理仍在新能源板块加仓。新能源板块的暴跌是业绩的结果吗？4月20日，新能源板块再度暴跌，中证新能源指数下跌4.01%，阳光电力经历20%跌停，当代安普科技股份有限公司下跌7.55%。对于新能源板块的持续调整，上海一位基金经理表示，主要原因是部分新能源概念股业绩大幅低于预期。当然，也有一些外部因素，包括10年期美国国债利率的进一步上行，整体上压制了成长股。长期以来，从去年四季度开始，新能源板块开始了持续回调，使得不少新能源基金大幅撤离。近日，部分新能源概念股和重仓新能源的基金披露了2022年一季报。面对板块的持续调整，基金经理的仓位调整路径暴露无遗。比如4月19日，光伏行业逆变器龙头阳光电源发布了年报和季报。虽然其业绩大幅低于预期，但根据前十大流通股东名单，广发基金的刘歌玲和郑成然在一季度逆市加仓。刘歌玲管理的广发科技先锋、广发产业的YEATION分别增仓23.44万股、68.05万股，郑成然增仓。此外，刘格伦还加仓了金朗科技，这也是光伏逆变器概念股。他在广发小盘成长的季报中写道，“这只基金的配置方向主要是光伏、动力电池、化工新材料、芯片等制造业。从企业盈利周期来看，我们认为以光伏产业为代表的中国比较优势制造业将在三季度进入三年高速增长阶段，确定性较强。一些集成龙头公司的新技术光伏电池陆续投产，产业链短板问题逐步解决，全球能源安全需求提升。这些都是未来行业快速增长的基础。”很多明星基金经理依然看好汇丰晋信的明星基金经理吕斌，他一直以擅长新能源投资著称。他在去年下半年减持了新能源，增持了房地产，但今年一季度又开始增持新能源，逆市而动。以其管理的汇丰晋信动态策略为例。去年底基金最大的重仓股是万科A，但一季报已经换成了赣锋锂业。此外，该基金在去年三季度将当代Amperex Technology，Limited调出前十大持仓，但根据一季报，他对当代Amperex Technology，Limited进行了大幅增仓，直接跃升至第二位。不过整体来看，陆斌的仓储方向还是以新能源上游为主。除了赣锋锂业，他一季度还加仓了亚华集团、天齐锂业、盐湖公司等锂矿公司和锂盐生产商。陆斌在季报中表示，短期风险事件对a股市场长期价值的影响有限。因此，在基本面仍在改善的背景下，当市场出现短期剧烈波动时，主动承担风险可能是比回避更好的选择。从一年到两年的角度来看，很多股票的隐含收益已经非常诱人了。同样，瑞银SDIC基金经理石诚也对一季度新能源仓位进行了结构性调整，加仓多只上游标的。以其管理的瑞银SDIC先进制造业为例。该基金一季度增持了天齐锂业、华友钴业、盐湖股份、盛鑫锂能等部分股票。石城在一份季度报告中写道，新兴产业的利润正在不断向上游转移，而