茅台做“产业基金”，第一单投资了什么？
时间 2023-12-16 22:11产融公会
在今年8月完成备案后，贵州茅台设立的茅台金石基金终于投出第一单。近日，泰和伟业宣布完成近3亿元A+轮融资，由茅台金石基金领投。公开信息显示，泰和伟业成立于2013年，是一家来自成都的生物医药公司，主要聚焦于保护氨基酸及多肽药物中间体。此前8月份，泰和伟业刚刚完成2亿元A轮融资。今年5月，贵州茅台宣布出资100亿元参与设立茅台金石基金和茅台招华基金。在业绩说明会上，茅台集团董事长丁雄军对此作出回应：公司参与设立基金主要目的是借助专业投资机构的优势，提升资金的收益率，为全体股东创造价值。投资范围包括但不限于新一代信息技术、生物技术等领域的投资机会。公开信息显示，泰和伟业目前推出的保护氨基酸系列、非天然保护氨基酸系列、片段肽系列、氨基酸（链接剂）树脂、GLP-1侧链及其原料等上千种产品均属于业内领先水平，全球已有上百家药企及CDMO客户与泰和伟业签约。泰和伟业，全称成都泰和伟业生物科技有限公司，该公司成立于2013年，公司总部位于成都天府国际生物城，是一家专业从事保护氨基酸系列产品研发、生产与销售的生物科技企业。有独立的生产基地，位于甘肃省兰州市兰州新区，已经正式投入生产使用。公司凭借一批优秀的技术骨干和高级管理人才，快速应对国内、国际市场需求，研究开发了一系列的新产品，长期为全球客户提供具有竞争力的优质化学原料，特别是保护氨基酸、非天然氨基酸，已经在国内、国际市场上得到了广泛的认可。公司建立了一套完善的质量管理体系，通过了ISO9001：2015质量管理体系的认证。从原料采购到产品研发、生产、仓储、销售管理等各个环节进行严格把控，目前已经通过了40多个国内外大型制药公司的审计。公司拥有先进的研发、生产和检测设备。除一般的生产设备以外，还拥有制备色谱以及从50L到5000L不同规格的反应釜及其他相关设备，可根据顾客需求定制各种批量的产品，包括各种杂质的定制合成。公司拥有多台先进的检测仪器，包括红外光谱仪、液相色谱仪、UPLC、LC-MS、气相色谱仪、顶空进样器、离子色谱仪、紫外分光光度计、旋光仪、自动水分测定仪、熔点仪等。除了常规检测项目以外，还可以通过IR、NMR、MS对产品进行结构确认，同时还能够进行异构体、有关物质、残留溶剂等特殊项目的检测。公司目前拥有1,000多个保护氨基酸和非天然氨基酸系列产品的生产技术并能够进行工业化生产，随时能够为客户提供高质量高规格的产品。天眼查显示，泰和伟业目前主要三大客户为浙江湃肽生物、海南双成药业、成都圣诺生物。茅台基金的投资，将主要用于泰和伟业240亩二期工厂的投产及500亩三期工厂的建设，计划于2025年实现1000亩一二三期工厂的投产，进一步满足全球Fmoc氨基酸的增长需求。此次茅台金石基金具体投资金额未公布。从目前公开信息看，这是贵州茅台参与设立的产业发展基金首笔投资。伴随着人口老龄化加速、慢性病患病率持续提升、疾病谱变迁、药物构型演进和GLP-1重磅品种催化等诸多利好因素的影响，全球多肽药物市场景气度持续提升。在多肽创新药研发变热的趋势下，上游保护氨基酸、树脂、缩合剂等核心原料呈现供不应求趋势。但现有保护氨基酸相关生产企业普遍“小、散、乱”，既缺乏稳定可靠的交付体系，又没有打造全球化综合型领军企业的战略意识。许多企业还处于产品低端缺乏特色，质量参差不齐的初级发展阶段。根据Frost&Sullivan数据，全球肽类药物市场规模将从628亿美元增长到2025年的960亿美元，国内肽类药物市场规模将从2020年的85亿美元增长到2025年的182亿美元，市场潜力巨大。其中，GLP-1代谢疾病领域药物迎来爆发式增长，预计2025年其市场规模将增至282亿美元。在多肽创新药迎来第三波发展的浪潮下，多肽相关产业链乘风而起。泰和伟业本轮融资完成后，将以高效、稳定和高质量的规模化生产为基础，以持续壮大的研发和销售为两翼，形成品种齐全、结构合理的产品链条。未来将进一步巩固和拓展国内国际市场，致力于成为全球生产规模最大、品种最齐全的综合型企业。以茅台为代表的龙头酒企已成为当地经济重要的支柱，做投资既是支持当地科技创新发展，也是给自身寻求更大的产业协同可能。茅台集团及子公司近年来已连续出手，参与设立多只股权基金。由茅台（贵州）私募基金管理有限公司全资控股的茅台（北京）私募基金管理有限公司近日成立，注册资本5000万元。第三方查询平台显示，茅台私募新的全资私募公司——茅台（北京）私募基金管理有限公司成立，法定代表人为夏顶立，注册资本5000万元，经营范围为私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务。今年8月，茅台招华（贵州）产业发展基金合伙企业（有限合伙）（简称“茅台招华”）及茅台金石（贵州）产业发展基金合伙企业（有限合伙）（简称“茅台金石”） 完成备案手续。今年9月，茅台科创（北京）投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为茅台（贵州）私募基金管理有限公司，出资额为2亿元。两只基金的认缴总规模均为55.1亿元，其中，贵州茅台出资比例高达90%以上，首期实缴均为20亿元，均是寻求新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、大消费等领域的投资机会。此外，今年6月25日，贵州省结构调整国资贰号私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）正式成立，出资额约14亿元，合伙人名单中也出现了茅台的身影。时间拉长来看，茅台集团从2014年开始，就在创投领域试水。中基协官网显示，茅台私募成立于2014年，注册资本达7.39亿元，由茅台集团和建信投资分别出资80.1%和19.9%。“我们参与设立基金主要目的就是借助专业投资机构的优势，提升资金的收益率，为全体股东创造价值。”今年5月，贵州茅台宣布出资100亿元参与设立茅台金石基金和茅台招华基金，引发市场广泛关注，在贵州茅台的业绩说明会上，茅台集团董事长丁雄军对此曾作出回应。实际上，茅台方面此前便透露过公司未来对于金融板块的重视。茅台集团董事长丁雄军在8月6日的一场签约仪式中表示，茅台坚持做好“酒主业、酒旅康养、综合金融”三大主业，并依托现代科学技术，积极探索新领域、新赛道，不断拓宽茅台产业宽度，持续推进茅台高质量发展、现代化建设。