私募证券投资基金有几种类型 相比公募基金有何优势 私募证券投资基金和私募股权基金的区别

很多朋友有疑问(私募股权投资基金的几种类型相比公募基金有什么优势)，那就用丢丝女网的故事来说一下吧！

私募证券投资基金的种类分析

1.阳光私募。这种基金允许客户将资金交给信托公司，信托公司与私募基金管理人签订管理协议，私募基金管理人负责投资管理，资金则存放在银行。管理者购买一定比例，比如20%，这样可以进行利益交换，避免利益不一致导致的利益输送。这种私募依靠的是信托法的法律基础，法律有明确规定，是标准的信托计划。与公募基金相比，这种信托的投资额度要大得多，通常为100万，投资品种和投资比例也宽松得多，灵活性大大提高。不过，除了较高的管理费和认购费，基金经理通常会抽取收益的20%作为佣金。而且基金一般只在每月的某一天开放申购赎回，对资金的时间要求较高。而且，相比于公募基金，如果客户想要获得同样的收益，阳光私募需要比公募基金的收益高出30%以上，这也是阳光私募面临的最大考验。

2.公司基金。这种基金一般是几个人出资成立公司，注入一笔钱，然后交给专业的管理公司管理。这是现在比较流行的方式，特点是参与者必须成为股东，但缺点是难以发展壮大，通常只是熟人之间的分配操作。

3.有限合伙制，一方出了钱，另一方出专业力，共同成立公司，公司章程规定分配比例，不完全按照出资比例分配。

4.松散型私募基金，最后也是最传统的方式，一个人或一个团队带着资金为客户服务，提供咨询或代理运营。这种类型现在占私人股本的绝大多数。还有各种形式的合作，有的以公司的形式接受资金投资的委托代理，有的仅以口头协议的方式直接为客户操作账户，等等。

私募证券投资基金的优势

提到私募股权投资基金，人们首先想到的是高收益，但高收益很大程度上来源于私募股权投资基金的优势。

1.私募股权投资基金的第一个优势是灵活性。公募基金对同类股票有10%的投资比例限制，私募股权投资基金不受限制。一旦私募股权投资基金发现一只被低估的股票，就可以尽量买入，这就促使私募股权投资基金把更多的精力花在企业研究上，有时甚至会去上市公司高价买入业绩和送转消息。私人股本基金还可以从事衍生品和一些公募基金禁止的跨市场套利。

2.私募股权投资基金的第二个优势是良好的激励机制，因为私募股权投资基金的利润来源主要是业绩收益的分配，而不是管理费。为客户创造的利润越多，客户的收益也就越多，这也促使基金经理想尽办法提高基金的收益率。

3.私募股权投资基金在投资决策中也更具主导地位。比如公募基金中的研究部门发现一只有投资价值的股票后，往往需要提交报告，开会讨论，风控部门审核，然后投资总监决策，需要很长时间。当做出决定时，投资机会往往会被错过。而私募基金则不用担心这一点。当他们发现好的品种时，他们可以更快地做出反应。

4.私募是绝对收益，公募基金每个季度、半年、年末都要考虑排名，也会对基金经理造成很大压力，影响长期稳健投资。私募股权投资基金的资金规模比公募100亿的巨无霸更小，更有利于资金的流入和流出，建仓成本也低很多。对于更多的私募傅