理财暴雷案例之二：李先生120万购买私募基金，银行承担连带赔偿责任

一般人去银行买理财产品。发生损失后，如果银行事先对投资者的风险承受能力进行了评估，并履行了风险揭示责任，则不承担责任。然而，今天的案件有其特殊的背景。某私募基金建设虚假项目骗取投资人资金，代销银行未尽到风险揭示责任，资金存管银行未尽到资金运用审查义务，导致投资人李先生本金损失。李先生起诉至法院，法院不仅判决私募基金赔偿损失，还判决代销银行和资金存管银行承担连带赔偿责任。这是怎么回事？让我们来看看这个事件的来龙去脉。

2012年12月17日，株洲华泰股权投资基金管理有限公司(以下简称“华泰股权基金公司”)注册成立。注册经营范围为股权投资基金项目管理活动、投资项目管理活动、咨询服务，注册资本3000万元，由三个自然人持有。之后，华泰股权基金相关股东注册成立湖南华泰致远投资管理合伙企业(有限合伙)，作为华泰股权基金公司吸收投资人投资的平台。

2013年5月2日，中国建设银行株洲分行湘江支行经查验后与华泰股权基金公司签订了《顾问协议》号。主要约定是由中国建设银行株洲湘江支行向华泰股权基金公司推荐投资项目和合规的特定投资者。建设银行株洲湘江支行向华泰股权基金公司推荐优质项目的，咨询费为推荐项目投资额的1%；中国建设银行株洲湘江支行推荐合格特定投资者的，咨询费为募集资金的1.5%。建行株洲分行各支行营销主管、客户经理在签约《顾问协议》后，通过电话联系、现场宣传、发放资料等方式，向李先生等多位建行长期客户推销华泰股权基金公司的基金产品，承诺年化收益率12%，由湖南融资担保有限公司担保，保本保息，无任何风险。

2013年7月26日，湖南华泰致远投资管理合伙企业(甲方)与中信银行股份有限公司长沙分行(乙方)签订《财产保管协议》，约定甲方委托乙方作为甲方合伙企业财产的保管人，保管费为全体合伙人向甲方认缴出资额的0.05%，自合伙企业成立之日起计算。

在中国建设银行株洲分行客户经理的推荐下，投资者李先生于2013年9月24日在中国建设银行株洲分行营业厅与华泰股权基金公司签约《优先级有限合伙人入伙协议》。该协议主要约定李先生自愿担任湖南华泰致远投资管理合伙企业(有限合伙)优先级有限合伙人；普通合伙人、执行事务合伙人为华泰股权基金公司，担保公司为湖南华友融资担保有限公司；合伙投资的方向和目的是投资国内优质私募基金，以获取高额利润和分红。《入伙协议》签订当日，李先生将120万元转入协议约定的银行账户，华泰股权基金公司向李先生出具《湖南华泰智源投资管理合伙企业（有限合伙）成立确认函》的证明，确认李先生出资120万元，投资期限18个月，年化收益12%，自2013年9月25日起算。

投资李先生后，华泰股权基金公司支付李先生收益14.4万元，占投资120万元的12%。此后，没有向李先生支付任何收入，也没有退还投资本金。

2015年6月至9月，华泰股权基金公司股东及高管因涉嫌集资诈骗罪被公安机关刑事拘留。法院经依法审理查明，华泰股权基金公司股东及高管以发行基金的名义向不特定多数人吸收资金，违反国家有关金融管理法规和国家相关政策，扰乱了证券市场秩序

但李先生认为其经济损失未得到全部赔偿，遂向法院提起民事诉讼，要求华泰股权基金公司及其股东、高管赔偿其投资本金120万元及相应利息，并要求基金托管行中信银行长沙分行、基金代销行建行株洲分行承担偿还投资本息损失的连带责任。

最终，法院支持了李先生要求华泰股权基金公司赔偿投资本金的请求。同时，法院还认定建行株洲分行和中信银行长沙分行为华泰股票基金的代销银行和托管银行，缺乏必要的审查和监管，认定建行株洲分行承担60%的补充赔偿责任，中信银行长沙分行承担40%的补充赔偿责任。

在我们的日常生活中，银行为我们推荐理财产品是很常见的。一般我们信任银行和理财经理，会不由自主地购买一些理财产品。但上述案例给我们敲响了警钟，有三点启示：

1.不要盲目相信金融机构和理财经理。诚然，银行是非常正规的金融机构，但其理财经理也会面临销售业绩的考核。在强劲的业绩压力下，理财经理为了获得更高的销售佣金，或多或少会向客户推荐一些高风险的产品。在这种背景下，金融小白们要擦亮眼睛，透过项目看清底层资产赚钱的逻辑，避免被盲目投资所欺骗。

2.目前理财产品基本打破了刚性兑付。银行只要对卖方负责，就能实现买方的责任。银行在购买理财产品的过程中，一般会做风险评估，并做录音录像。从这个角度来说，银行基本上尽到了自己的职责，但是财务经理小白认真填写风险评估表了吗？因为各家银行的风险评估表几乎一样，很多人可能没有仔细研究风险评估表的内容就做出了判断。建议理财经理小白认真阅读并填写风险评估表，选择适合自己风险承担能力的理财产品。

3.在理财上，要摆正心态，避免“贪图小利”和“赌博”的心态，尽量做到安全与收益的平衡。尤其是你要非常重视资金的安全，因为你贪图的是一点利息，别人可能贪图的是你的本金。

金融风暴