不良资产成为资产管理风口 私募基金如何变现不良资产分析

【不良资产成为资产管理热点】私募基金如何实现不良资产的分析】是很多朋友的问题。接下来，Diu Sim女网的故事就来分享一些经验吧！

国内不良资产基金发展情况

随着宏观经济的下滑、商业银行不良贷款的增加、债务违约案件的井喷以及资本市场并购重组的大规模出现，不良资产投资正在成为资产管理行业的下一个出路。国内不良资产管理行业发展呈现以下趋势

一、不良资产加速释放：宏观经济增速放缓和供给侧改革将加速不良资产释放。多家机构判断，2016年不良资产规模至少达到1.7万亿；

第二，更多的专业投资机构将会涌现，二级市场将会日益繁荣；

三。不良资产管理公司会靠专业能力盈利，专业能力来自于研究定价、融资能力和宏观经济判断。

民营机构介入不良资产处置逐渐成为一种趋势。例如，伊诺银华成为国内不良资产行业首家在新三板上市的企业。主营银行不良资产和信用卡不良资产的湖南永雄资产，最快也将于2017年挂牌新三板。同样从事金融不良资产业务的文盛资产也于去年底申请在新三板上市。7月，专注于不良资产管理的浙江福特资产成为新三板挂牌公司的控股股东。

私募基金如何变现不良资产

一、与开发商发起设立房地产基金。

并购浪潮；房地产市场中的a从未停止过。恒大、碧桂园、万科等地产巨头纷纷跑马圈地，并购；一个楼市的时代已经来临。M & ampa是房企配置资源，提高核心竞争力的主要手段之一。在项目的尽职调查期间，不良资产私募股权基金已经能够与房地产公司进行并购谈判。a通过调查债权项下的抵押物。特别是专注于一二线城市核心区域不良资产的私募股权投资基金，掌握了核心城市的优质项目，包括房子、土地、商铺等。这些资产由于债权债务关系没有整理出来，存在法律瑕疵。而专业的处置团队可以通过专业的处置手段，剥离、梳理优质资产中的瑕疵，从而提升资产价值。因此，不良资产和房地产公司的私人投资基金可以发起设立并购；a基金和产业基金收购或开发优质资产。

二。发起建立并购；上市公司的基金。

在过去的两年中，大多数私募股权基金经理正在积极推动或已经建立了并购。上市公司的基金。不良资产中，部分企业资质优良，经营仍处于可持续状态，财务状况良好，但因为资金链断裂而成为商业银行的不良贷款。对于上市公司来说，这类资产可以在合适的时机介入，判断为合适的收购标的，可以促进上市公司的收购，实现自身发展的资源整合。

第三，通过私募股权投资基金退出

对于合适的投资标的，与成熟的PE合作，设立专门的私募股权投资基金，通过债权入股的方式处置资产，主要通过资产置换、并购、重组、上市等方式。实现债转股资产的增值，包括股权处置收益和分红收益。

以河北某食品厂为例。由于前期投入较大，股东因自有资金不足而卷入民间借贷的漩涡。这期间企业产能利用率不足25%，经营利润无法支付民间借贷的高额利息，高负债严重影响经营，资金链断裂。但企业资产优良，资质健全。收购企业坏账后