顶级私募大佬持仓曝光！王亚伟、裘国根、冯柳……他们都买了这些票！

　不管嘴上怎么说，持仓才是最真实的态度。

　上市公司的中报披露还剩最后两天，私募机构的持仓情况已经浮出水面。截至8月29日， 共有614家上市公司中报出现了阳光私募的身影，合计持股数量为14392亿股，合计持股市值为138713亿元 。

　对比一季度数据，阳光私募在二季度应该做了一定幅度减仓。截至一季度末，阳光私募共计持有881只个股，合计持股数量23858亿股，合计持股市值220945亿元。二季度，A股经历了一轮明显的过山车行情，上证指数大幅震荡逾400点。

　从行业分布来看， 私募二季度在机械设备、医药生物、化工等三个行业持股数量最多。 从个股来看，国盛金控、贵州茅台、比亚迪位列持股市值前三名，国盛金控、君禾股份、岱美股份位列增持比例前三名。

　注：持股数据截至6月30日

　重点来了！中证君扒出了王亚伟等私募大佬的最新持股清单，一起来看看大佬们的二季度“作业”吧。

　 原“公募一哥” 王亚伟

　王亚伟，原“公募一哥”，由其执掌的华夏大盘精选实现了6年近12倍的超高回报。A股市场一度出现“王亚伟效应”，某只股票一经发现被王亚伟买入就会受到热捧，导致股价被推高。2012年他成立千合资本，任董事长。

　千合资本旗下的6只产品，目前出现在6家上市公司的前十大流通股东名单中，持仓市值为393亿元。

　千合资本二季度减持三聚环保540万股，连续第三个季度减仓三聚环保。同时，新进了江苏索普、凤凰光学、博创科技、理工光科，退出了科远智慧等前十大流通股东。

　注：持股数据截至6月30日，行情数据截至8月29日

　 富豪榜“私募第一人” 裘国 根

　裘国根，依靠1996-1997和2006-2007两轮大牛市中的大幅回报以及两轮牛市间的平稳收益，通过职业投资积累了财富规模，成功在2008年登上福布斯中国富豪榜。2001年，裘国根创立重阳投资。

　裘国根管理的三只产品，目前出现在3家上市公司的前十大流通股东名单中，合计持仓市值达1832亿元。二季度增持了424513万股国投电力，新和成、上海家化的持股没有变动。

　注：持股数据截至6月30日，行情数据截至8月29日

　 赚钱最多的基金经理之一 邓晓峰

　邓晓峰，在博时基金工作的近10年里，为持有人创造的净回报超过235亿元，所管理社保基金账户实现9年10倍的收益。在此期间，A股上冲至6000点以上，下落至1000点以下，完全是一部过山车。2014年底，邓晓峰加盟高毅资产。

　邓晓峰管理的3只产品，目前出现在8家上市公司的前十大流通股东名单中，合计持仓市值达3089亿元。

　在已经披露的2019年中报中，邓晓峰加仓了光威复材、海正药业，新进了合盛硅业，减仓了平安银行、福斯特、中环股份、宏发股份。

　注：持股数据截至6月30日，行情数据截至8月29日

　 曾经的“茅台03” 冯柳

　冯柳管理的高毅邻山1号远望基金，目前已出现在18家上市公司的前十大流通股东名单中，持仓市值达5494亿元。

　 冯柳目前持有的股票以医药股为主 ，加仓了金域医学、海信家电、丽珠集团、国检集团、岱美股份、精锻科技、辰欣药业、海利得，新进了健民集团和健康元，减仓了一部分的康缘药业、中国科传。

　注：持股数据截至6月30日，行情数据截至8月29日

　 少年成名的私募大佬 赵军

　赵军，有“少年成名的私募大佬”之称。15岁就考取南开大学数学系，获得数学学士、金融学硕士学位。毕业后，先后任职中信证券、嘉实基金。2007年离开公募，与嘉实的六位同事一起创立了淡水泉投资。

　赵军经历了多轮市场周期，取得了连续10年年化收益率20%的投资业绩。赵军坚持奉行“逆向投资和行业轮换策略”，与高毅资产的冯柳同被视为国内逆向投资的两大门派。

　注：持股数据截至6月30日，行情数据截至8月29日

（文章来源：中国证券报）

中简科技与光威复材谁厉害

2022年12月。根据查询光威复材公司官网得知，公司于2023年04月28日公布2022年年报分红，于2022年12月进行分红，分配方案为10转600派700元。光威复合材料股份有限公司是国内碳纤维行业第一家A股上市公司。

光威复材：碳纤维产品毛利率高达80%，国内知名私募长期持股

中简科技和光威复材作为在国内兴起的新材料领域的两家公司，都是以研发和制造高性能复合材料为主要业务的公司。虽然两家公司在一定程度上有竞争关系，但各自具有独特的发展优势和技术特长。

首先，中简科技是一家专注于高强度、高韧性碳纤维增强复合材料的研发、生产和销售的公司。中简科技的主要产品是高强度、高韧性的碳纤维复合材料，这种复合材料具备高强度、高刚度、低密度、抗拉伸、抗压缩、耐热、耐腐蚀等众多优点，被广泛应用于国防、航空航天、汽车、轮船、建筑等领域。中简科技在碳纤维复合材料的材料、工艺、设计和制造领域具有雄厚的技术实力和丰富的经验，拥有多项核心技术和专利，已成为国内碳纤维材料领域的知名企业。

其次，光威复材是一家研发、制造、销售高性能纤维增强复合材料为主营业务的企业。光威复材的主要产品是碳、玻璃等纤维增强的热固性复合材料，具有高比强度、高比模量、优良的耐环境适应性、低烟雾、低毒等特点，广泛应用于道路及铁路运输、建筑、航空航天、能源等众多领域。光威复材在制造复合材料的技术方面非常出色，其采用环保型树脂和非金属夹层，为复合材料的生产提供了更好的优势。

两家企业的业务范围和技术特长不尽相同，中简科技专注于碳纤维强化复合材料的生产，而光威复材则涉及到热固性复合材料的制造。尽管在产品领域有一定的重叠，但两家企业在技术实力和市场份额方面各有优势。总的来说，中简科技和光威复材都是国内新材料领域的领先企业，在国内外市场上都具备一定的话语权和巨大的发展潜力。

硅谷银行破产会影响到光威复材吗

摘要：

1、折叠手机： 华为以及三星的折叠手机一经推出都是瞬间售罄，反映了折叠手机的热销，将预计2021年销量突破1000万台，增速有望上升，关注 柔性OLED、 折叠面板、 PI 材料和MIM 铰链三条投资主线的机遇 ， 京东方 A 和 TCL 科技 具备柔性OLED面板量产能力， 鼎龙股份 是国内唯一同时具备PI浆料和PI膜的量产能力的企业， 东睦股份 是国内MIM龙头。

2、光威复材： 国内碳纤维龙头企业， 核心产品 碳纤维及织物毛利率 高达 80% 以上 ，公司ROE大幅提升，毛利率、费用率、存货周转、固定资产周转等财务指标均表现优秀， 2019年净利润增长30% ，机构长期看好其走势， 国内知名私募自2018年三季度以来长期持有公司股份 。

3、中材 科技 ： 2019年营收增长19%，净利润增长48%；风电叶片业务量价齐升，随着风电行业抢装的继续，公司业绩有望进一步上升，机构上调20/21年EPS预测至097/115元，原值090/103元，上调目标价至1358-1552元。

正文：

1、 折叠手机的核心是 这三种技术，价值量提升3倍，国内哪些厂商参与？（国金证券）

华为折叠手机Mate Xs和三星折叠手机Galaxy Z Flip一经推出都是瞬间售罄，在疫情期间折叠手机的热销有望引发相关供应链的重塑，将带来三大投资机遇： 柔性OLED、 折叠面板、 PI 材料和MIM 铰链 。

① 柔性OLED ： 折叠手机中价值量最大的部分

折叠手机中价值量增加最大的部分来自显示面板。以三星Galaxy S 9和Galaxy Fold作对比， 显示面板 价值量从 79 美元大幅增至 218 美元，增长约3倍！

预计2021年全球折叠手机销量有望达到1400万台，折叠手机面板市场规模将达到214亿元， 到 2023 年，市场规模将进一步增加至 420 亿元 。

全球能实现折叠手机面板量产的企业有 三星 、 京东方 A 和 TCL 科技 ，在这波折叠手机浪潮中有望率先受益。

② PI 材料： 实现 手机折叠的关键 材料

PI材料是实现手机可玩弯折的关键材料，在折叠手机屏幕中，PI基板、PI盖板、PI基膜得到大规模的使用，目前全球柔性OLED产能约3722万平米，对应PI材料的需求量高达10吨以上，若按均价每吨100万元计算， PI 材料的市场规模货达到千亿元以上。

目前 鼎龙股份是国内唯一同时具备 PI 浆料和 PI 膜的量产能力的企业 ，PI材料已供应深天马等面板商。

③ MIM 铰链：支持手机 完成十万次以上折叠 的功臣

折叠手机要求完成10万次以上屏幕折叠， 铰链是实现这一功能的关键 ，目前 液态金属 +MIM 工艺相结合是铰链的最佳生产方案 ， 折叠手机转轴中含 有上百个 MIM 部件 。

折叠手机的放量将进一步刺激MIM市场的成长，到2021年，国内MIM市场有望突破百亿元， 东睦股份 是 国内 MIM 龙头，并打入华为供应链。

同时宜 安 科技 也是 华为 折叠 手机 受益标 的 ，给华为供应折叠手机铰链中的液态金属部件。

④建议关注京东方A、TCL 科技 、鼎龙股份、 东睦股份 等

2、光威复材：碳纤维产品毛利率高达80%，国内知名私募长期持股（东吴证券）

光威复材是国内碳纤维龙头企业，产品主要应用于军工和风电碳梁，核心产品碳纤维及织物毛利率高达80%以上，机构认为 公司综合治理水平优秀，因此坚定长期看好 其走势 。

① 4 项关键指标驱动 公司 ROE 提升

光威复材的预差主要在于对盈利水平的认知和预期。根据 2019 年 业绩快报测算公司 ROE 为 17% ，相比2018年有明显提升 。

驱动 公司 ROE 提升的 4 项关键因素： 碳纤维及织物的 毛利率、费用率、存货周转、固定资产周转。 ROE 提升主要来自利润率和周转率上升 ，利润率上升是因为碳纤维及织物业务毛利率的显著提升，以及费用率的大幅下降。周转率提升体现了资产利用效率的提高。

② 具备规模效应和成本优势

从公司碳纤维产品的成本构成能够明显看出规模效应： 占比较大的折旧、 能源成本相对固定，总成本增长缓慢，同时收入快速增长，毛利率越来越高 。

自产设备的能力是公司的核心竞争力之一。 目前碳纤维产线的大部分设备，都由子公司光威精密机械生产，自产设备有利于延长使用寿命，同时折旧也较为稳定， 长期来看是降低了总生产成本。

未来公司的产线会维持较高的运转效率， 存 货减值也将保持在较低水平，进一步保证盈利能力 。

③ 盈利预测和投资建议

公司2019年净利润维持30%以上增速，估值明显低于行业其他上市公司。

3、中材 科技 ： 风电叶片业务量价齐升，机构上调盈利预测和目标价（华泰证券）

中材 科技 2019年营收136亿元，同比增长19%；归母净利润138亿元，同比增长48%；扣非归母净利润11亿元，同比增长18%；经营性现金流30亿元，同比增长90%。

① 风电 行业 2020 年抢装仍将继续，风电叶片业务量价齐升

19公司风电叶片业务实现营收504亿元，同比增长51%，销量794GW，同比增长42%，同时毛利率由18年的14%上升至19年的186%。

风电 行业 19 年行业高景气， 2020 年抢装潮仍将继续 ，公司 风电叶片业务将迎来量价齐升。

② 玻纤 价格下滑 拖累利润率 ， 锂膜业务扭亏为盈

19年公司玻纤业务实现净利润83亿元，同比下降14%，拖累利润率。锂膜业务实现销售收入35亿元，同比增长518%，净利润约06亿元，湖南中锂并表贡献收入16亿元， 2020年 锂膜业务 将 迎来业绩释放期 。

③ 机构上调公司盈利预测和目标价

上调20/21年EPS预测至097/115元，原值090/103元；上调目标价至1358-1552元，前值1067-1225元。

真正的十大军工股

不会。硅谷银行破产不会直接影响光威复材，因为光威复材的主要客户是***机构和大型企业，而不是银行机构。此外，光威复材的客户群体分布广泛，其中包括交通、能源和电信等行业，其客户的经济行为不会受到硅谷银行的破产影响。

华大基因19个板，光威复材会有几个板

1：中航沈飞：公司是军工主机厂核心标的，A股奸机唯一上市公司，被誉为中国奸机的摇篮！在军工主机厂中，中航沈飞的净利率最高。（基本面优秀）

2、航发动力：航空发动机整机唯一标的，稀缺性显著。三代主战机发电机国内唯一供应商，净利润行业第三。

3、航天彩虹：我国无人机整机的核心标的。

4、航天发展：公司是电子蓝军的稀缺标的。

5、火炬电子：军民用MLCC龙头，其中军品占比70%。

6、西部超导：高端钛合金龙头，其中军品占比70%。

7、钢研高纳：高温合金龙头；铸造高温合金毛利率高，公司这部分业务占比超过60%。

8、中航光电：连接器龙头；军工连接器行业赛道纯度高。

9、光威复材：碳纤维龙头，在碳纤维全产业链具有技术优势和竞争优势。

10、睿创微纳：非制冷红外成像产业链龙头，自主研发形成了从集成电路、MEMS 和封装到探测器的完整产业链。

18个板

华大基因简介：

华大基因自1999年成立以来，坚持“以任务带学科、带产业、带人才”，先后完成了国际人类基因组计划“中国部分”（1%，承担其中绝大部分工作）、国际人类单体型图计划（10%）、第一个亚洲人基因组图谱（“炎黄一号”）、水稻基因组计划等多项具有国际先进水平的基因组研究工作，彰显了世界领先的测序能力和生物信息分析能力，也奠定了中国在基因组学研究领域中的国际领先地位。同时，华大基因在全球范围内与众多学术机构和研发企业建立了广泛的合作关系，致力于在人类健康服务事业和科技应用领域的发展。[1]

华大基因已经形成了科学、技术、产业相互促进的发展模式，拥有一支世界一流水平的产学研队伍，建立了核酸测序平台、蛋白质谱平台、细胞学平台、动物克隆平台、微生物平台、动物平台、海洋生物平台、信息技术平台，并作为核心单位参与国家基因库的构建，成立了生育健康中心和临床及医学健康中心，进一步促进基因组学研究成果向人类健康服务、环境应用、生物育种等方面的应用转化。

在未来的发展中，华大基因将依托先进的测序和检测技术、高效的信息分析能力、丰富的生物资源、以多学科结合的新型生物科研体系为基础，为全球的科研工作者提供创新型生物研究的科技服务，推动基因组学研究在相关领域的发展；同时，为广大普通民众提供前沿生物科技在医疗、农业、环境等领域的应用服务，真正做到科技惠民，为我国生物经济产业的战略发展奠定基础。