私募股权投资基金,大白话聊透“什么是私募基金？”

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什么是私募基金

我们先看专业术语的定义

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。

好拗口、好难懂 是不是？

这不，救星来了：）

小编就用通俗大白话与你聊透：

到底什么是私募基金？

想要搞懂“私募基金”究竟是什么，首先就要了解什么是“基金”：

简单来说，基金就是咱们把钱凑起来，然后交给一个人去管理， 而这个人呢，就叫基金经理（简称PM）。

大家平常所说的“基金”，其实就是公募基金，是给老百姓买的，通常10块钱甚至是1块钱都可以买到。

总的来讲，就是术业有专攻，让专业的人去管钱，让钱生钱。

而私募基金就是“高端版基金” ，是给有钱人买的，通常是要100万元起才能购买，相比公募基金，私募基金的门槛会更高一些。

说人话➜

简单来说，私募基金就是一群有钱人私底下请一个更专业的人来帮他们管钱，能玩转私募基金的，大多是一群有钱人。

为什么“基金”知道的人多，而“私募基金”知道的人少呢，主要是因为它的门槛高，还有监管规定不能对外公开宣传。

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私募基金，到底有什么特别的？

特殊1：不是你想买就能买的

它的购买门槛是有要求的，单只私募基金最少需要100万门槛，部分私募基金单只最少需要300万门槛。能买私募基金的人叫“合格投资者”。

中国证监会颁发的《私募投资基金监督管理暂行办法》中对“合格投资者”的具体要求如下：

1、具备相应的风险识别能力和风险承担能力；

2、投资于单只私募基金的金额不低于100万元；

3、单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

符合以上条件的投资者才可以投资私募基金。

我们详细解读一下官方的具体要求：

对于第1点的规定，有些有钱人是不适合买私募基金的，因为他们的风险承受能力相对较低，例如：一些老年人，他们虽然很有钱，但风险承受能力低，只适合把钱存进银行里。

对于第3点，单位投资者是指公司、企业或者机构投资者。而个人投资者金融资产不低于300万元是指包括存款、基金、股票等金融资产，但不包括房产、汽车等资产。那如果没有300万元金融资产怎么办呢，例如：一些精英人士高收入，那最近三年的平均年收入超过50万元也是可以购买的。说明制定这个监管规定的时候，即考虑到了有钱人，也兼顾到金融资产较少但高收入的人群。

特殊2：不能对外宣传

中国证监会是这样规定的：

简单来讲，就是私募基金是不能在互联网、电视等传播媒体进行公开宣传，只能面向特定的投资者（包括机构和个人）通过非公开发售的方式募集，并且投资人数限定不超过200人。

监管把普通老百姓能接触的传播媒介都做了严格的规定，所以普通老百姓是接触不到这个的，而有钱人是通过特定的渠道小范围获取到的。

特殊3：有20% 的业绩报酬

私募基金管理公司一般会收取20%的业绩报酬，这也是激励私募基金经理做好业绩的动力源泉。

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私募基金，有哪些种类？

根据主要投资品种的不同，私募基金大致可以分为五大类：私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金、资产配置类基金、其他私募投资基金。

私募证券投资基金

私募证券投资基金主要投资于股票、债券、期货、期权、基金份额，还有中国证监会规定的其他证券和其衍生品种。

截止2022年7月，私募证券投资基金产品数量达到了8万多只，基金规模为5.98万亿元。

它的风险、流动性和透明度，是私募基金里相对较好的一类。

私募股权投资基金

私募股权投资基金主要投资于未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股（含上市公司定向增发、大宗交易、协议转让等），可以转换为普通股的优先股和可转换债等的私募基金。

截止2022年7月，私募股权投资基金规模约为11万亿元。

私募股权投资基金的投资者里，以机构为主，个人投资者比较少。

创业投资基金

投资于具有发展潜力并快速成长的公司，主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）。

截止2022年7月，创业投资基金规模约为2.7万亿。

它投资属于长期性的，流动性较差，一般需要5-10年才有明显的投资回报。

资产配置类基金

指主要采用基金中的基金投资方式进行证券、股权等跨类别资产配置投资，80%以上的已投基金资产应当投资于已备案的私募基金、公募基金或其他依法设立的资产管理产品。

它可以根据投资需求将资金在不同资产类别之间进行分配（如股票、股权、信托、基金、房产、收益权等），进行组合投资。

截止2022年7月，资产配置类基金规模达到49.87亿元。

私募资产配置基金存续期内，是要求封闭运作的，流动性会比较差。所以不太适合普通的投资者。

其他私募投资基金

按照其他有关规定提取或者设置的专用基金，主要投资除了股票、债券、基金、股权等之外的其他品种，比如艺术品、红酒、商品基金、银行不良资产等。

截止2022年7月，其他私募投资基金规模约为7268亿元。

目前来讲，其他私募投资者的风险和投资难度比较大，也不太适合普通投资者参与。