批零结合银行逐鹿万亿车贷市场

王法长一直在为整个汽车业寻找一个完整的汽车产业链金融服务商。　　在这位中国汽车流通协会专家委员会副主任委员看来，目前，还没有哪个金融机构把整个汽车产业链金融服务打造成一个完整的循环。　　似乎是对王法长的回应，民生银行交通金融事业部总裁韩峰近日表示2013年该部将启动打通汽车全产业链，公司和零售金融服务进行充分的资源整合，尤其要大规模挺进车贷市场。　　中信银行汽车金融中心副总经理霍宇南也发现，汽车金融方面，原来一直谈经销商库存融资，而这两年则转到车贷。由于从2000年就进入这个领域，中信银行在汽车整车厂贷款、库存融资市场上占有相当的市场份额，现在该行则在通过汽车金融中心大力发展车贷业务。　　这背后是汽车消费金融市场巨大的蛋糕。民生银行和德勤联合发布的《2012中国汽车金融报告》预测，未来十年中国汽车消费金融的市场容量将超过1万亿。　　一万亿的潜力　　汽车金融在全球已经拥有90年的历史，但在中国，从1998年央行正式批准开展汽车消费信贷业务以来，仅有15年时间。　　目前汽车信贷的渗透率仅为10%，远远低于美国等成熟市场的70%。民生银行和德勤的报告预测，未来由于80后、90后进入购车高峰，汽车金融产品的进一步丰富，以及个人征信系统及汽车金融业务法规的完善，他们的消费观念及生活理念更容易接受贷款买车的方式，汽车消费金融的渗透率可以在未来十年从目前的10%提高至30%甚至更高。此外，中国的车贷发展仍然受到一些因素的影响，比如贷款门槛较高，贷款购车手续繁琐等原因导致消费者贷款购车不踊跃。另外，消费者对于购买汽车时可选用的多种融资方式也缺乏了解。　　新华信汽车营销解决方案总经理武晓萍表示，随着中国在消费观念上的转变以及政策和信用体系的逐步健全，预测中国未来社会的车贷渗透率会达到40%~50%的水平。　　上汽通用汽车金融有限责任公司副总经理张晓俊也非常看好汽车消费金融：“汽车是房子以外最大宗的消费产品，因此，包括新车、新车主在内的汽车总量增长确定无疑将超过GDP的增长速度。大家可以想到，在这个领域里增长率会是多少，汽车金融的增长率会是多少？汽车金融包括了汽车消费信贷、新车主的汽车消费贷款、融资、租赁等等。”　　上述报告数据显示，2011年底汽车消费金融产品余额达3000亿，市场份额分别为商业银行消费贷款余额1367亿元、汽车金融公司消费贷款余额936亿元、信用卡车贷分期余额850亿元、其他150亿元。而四年前车贷余额仅是1500亿左右，十年前，车贷余额仅为436亿元。　　目前，银行、整车厂商、汽车金融公司和经销商等汽车金融市场的参与者均有各自的优势，银行具有雄厚的资金实力，整车厂商对车辆价值及销售数据有充分的掌控，汽车金融公司拥有专业的系统及作业团队，经销商最近距离接触了解客户并因金融衍生服务的盈利而具有充分的主动性。　　上述民生银行和德勤的联合报告还预测，未来十年中国汽车消费金融的市场容量将超过1万亿，而随着商业银行对汽车消费金融业务的日渐重视，以汽车消费贷款为主的商业银行金融产品将能稳固占据超过一半的市场份额，并且商业银行雄厚的资金实力也使其能够持续地在不断扩张的汽车消费金融市场中投入资源。　　产业链金融稀缺　　不过，就目前汽车金融服务而言，王法长发现，在银行内部，汽车经销商的库存融资是对公业务部门负责，消费贷款是零售银行部门负责，信用卡分期又是信用卡部负责。　　一位汽车经销商向银行谏言，这些金融服务都可以融合到一起做，但由于上述业务各自属于银行不同部门，从沟通、接触、渠道等各个方面都给经销商带来了相当大的不便，很难有一家银行把整个资金链顺畅的连接起来。　　因此，王法长建议金融机构在这方面应该进一步的改革和改进，因为很多汽车金融公司做得比银行灵活一些。　　事实上，商业银行有实现整个资金链服务的基本条件只是尚未开始发力。借助在批发业务中积累的渠道资源，商业银行在面向消费者的零售业务领域可以通过快速复制实现规模化扩张。　　韩峰表示，未来民生汽车金融会从客户需求出发，整合银行资源，建立批零结合的全新商业模式，集对公和零售为一体，为客户提供一揽子综合金融解决方案。　　霍宇南则认为，中信银行在汽车金融对公业务和零售业务方面均已形成了较好的基础，未来会进一步加大资源倾斜力度，整合现有业务和团队，在流程、系统、服务等方面打造核心竞争力，通过与厂商和经销商的全方位合作，实现汽车金融尤其是车贷业务的跨越式进一步发展。12月11日，中信银行总行营业部就牵头与上海奔驰汽车公司签署了26亿元的银团贷款协议，其中中信银行提供21亿元，上海银行(8.97,-0.04,-0.44%)提供5亿元。　　东风日产乘用车公司市场销售总部水平事业开发部部长徐川则表示：“在汽车金融价值链落地上应该是三条线，第一是新车业务，新车业务会串联金融、保险、售后服务、精品、配件；第二是二手车业务，它同样可以把金融业务串联起来；第三是租赁业务也是如此。”　　他认为，从厂商角度仅仅给客户提供低息的金融产品是不够的，首先要考虑提供的主体是车，其次是金融服务，最后是换车退出的方式等等，要把这些整合到一起，这才是一个真正的解决方案，或者说是汽车金融产品创新的方向。　　银行回神　　事实上，在汽车消费金融市场中，商业银行经历了从前期的浅度介入，到后来几乎不再扩张，而汽车金融公司大规模涌现并深度介入，直到近两年，银行信用卡部介入到最近越来越多银行回过神来，整合资源大力发展车贷业务的过程，这其中，比较有代表性的是中信银行、民生银行和平安银行(14.87,-0.24,-1.59%)。　　此前，银行的参与积极性一直并不高，原因是车贷单笔金额偏小，手续繁杂。因此，从2008年到2011年，每年的车贷余额都保持在1000亿到1500亿左右。而此间，汽车金融公司获得长足发展。　　以国内第一家中外合资汽车金融公司——上汽通用汽车金融公司为例，该公司主要业务包括为个人及公司客户提供购车贷款，为汽车经销商提供采购车辆贷款和营运设备贷款。截至2011年12月31日，其资产总额348.21亿元，资本充足率13.37%，不良贷款率0.13%。该公司已经与3491家汽车经销商展开合作，并在国内322个城市开展个人汽车抵押贷款业务。经销商可以申请认证成为其合作伙伴。　　从2008年开始，上汽通用汽车金融公司经营范围就从通用品牌发展到了全品牌，零售业务已经覆盖目前我国汽车消费市场上的所有汽车品牌。截至2011年末，其个人汽车贷款业务非通用品牌的业务量已经接近通用品牌业务量。其车贷产品包括等本还款、等额还款、分段式还款等多种。上汽通用汽车金融公司过去几年其平均利差保持在7%左右，资产收益率、资本回报率均保持较高水平并逐年提高，贷款逾期率也逐年降低。　　上汽通用汽车金融有限责任公司副总经理张晓俊则基于二手车交易将随着汽车规模的不断增长而增长看好二手车的车贷市场。“市场潜力很大，这不是一块蛋糕，而是一座山，关键是如何把金融服务渗透下去。”张晓俊说。　　上汽通用汽车金融公司是我国第一个两次进行资产证券化的汽车金融公司，但累计40亿的资产证券化额度根本无法突破资本和资金约束的瓶颈，如国外其他金融公司可通过发行无担保债券、资产转让等资产管理手段实现可持续发展。　　汽车金融公司在专业化、渠道控制力、审批效率、放款效率、产品丰富度、流程标准化上具有优势，不过，汽车金融公司一直受制于资本充足率的约束、资金来源、资金成本等问题，资产规模受限。　　银行也看到了汽车金融公司在这方面的弱势，在资金、可持续发展、增值服务、客户准入门槛和网点覆盖度上占有优势的商业银行再度开始了对汽车消费金融市场的大规模市场开发。　　但商业银行传统的汽车消费信贷业务由于缺乏对渠道的掌控力，推广成本较高，而借助商业银行擅长的批发业务所积累的渠道资源，可以通过快速复制实现规模化扩张。也因此，批零结合的组织模式创新可以最大程度发挥商业银行资金充裕的优势，弥补渠道掌控力偏弱的不足，将会成为商业银行汽车金融业务的发展趋势。　　具体到商业模式上，韩峰说：“这次在商业模式开发中都把它规划得很清楚，我们做汽车终端消费贷款是和经销商联手，我们是合作，我们就要像整车厂和他们的关系一样，每个经销商都是我的柜台，都是我的支行，我们是合作共赢的关系。”（ 经济观察报）