办理企业信用贷款——发票贷、税贷，先息后本真的那么重要吗？

北京的一家工程施工类公司，18年成立，年开票600多万，法人丰台区有套房子，已经抵押在工商银行360万，个人信用负债20多万，现在公司需要资金周转，需要两百万，想办理企业信贷，解决资金问题。根据企业开票，纳税情况以及法人资质，为其规划的方案是，三家银行：

一：月息0.28%—0.4%，一年期，以100万计算，一年利息总计：34120元—48800元。

二：月息0.63%，二年起，以100万计算，两年利息总计，127500元，平均每年利息63750元。

三：月息0.55%，一年期，以100万计算，一年利息总计：55000元。

预计三家下来，批贷在200万左右，如果额度不够，可以再操作两家满足其额度诉求。这个利率如果对比房产抵押贷款，可能不低。但是，对于没有任何抵押，纯粹信用的企业信贷，以及这个客户自身的资质来说，这个利率不高。但是，万万没想到，对方法人，固执地坚持，只接受先息后本的还款方式，其他的还款方式，不考虑。本文就客观地探讨一下，办理企业信贷时，先息后本的还款方式，是不是真的这么重要？

一：首先，客观角度来说，对于借款人来讲，在贷款时，先息后本的还款方式，每个月只用还利息，到期一次性归还本金，确实每个月的还款压力比较小。贷款期内，本金一直在手使用，资金利用率比较高。尤其是，企业信贷，大多数只有一年期，非先息后本类的还款方式，月供比较高，每个月的还款压力比较大。所以，在办理企业信贷时，希望必须是先息后本的还款方式，这点完全能够理解。

二：需要注意的是，在办理贷款时，额度、利率、还款方式，主要是由借款主体自身的资质条件所决定的。资质越好，可选择的银行产品范围越广。非常非常优质的条件，能够满足各个银行的贷款条件，那么可以在各个银行中对比选择自己最满意的贷款方式。但是，遗憾的是大多数情况下，由于自身资质决定，只能基于自身条件下，能办理的产品中，选择最优方案或者不贷。

三：具体分析一下，上述客户的情况。对于企业信贷来说，有不少银行是可以先息后本的，最低年化3.65%，多家产品的利率在年化4%—6%。但是，上述企业的情况，均不满足准入要求。具体原因如下：

1：上述年化6%以下，先息后本的企业信贷，一般是根据企业的年末完税证明上的纳税金额和纳税等级作为审核依据，并且对于企业的短期借款、资产负债比、应收账款占比、利润率等有多维度的要求。上述企业，每年都做的亏损，资产负债比，应收账款占比，都远超出准入标准。用简单通俗的话说，一家账目上每年都是亏损或者微利的企业，并且相当一部分收入收到的不是钱，是下游客户打的白条，银行有可能低于抵押的利率，给其贷款吗？

2：法人用自己的房产抵押给工商银行办理了，抵押经营贷，三年先息后本贷了360万。估计，也就是因为这360万，每个月只用还利息，才让这个客户对于还款方式这么坚持。在办理贷款时，都需要参考一个重要的标准，就是负债。不同银行，在办理企业信贷时，对于负债的认定是不一样的。有些银行，抵押类的，因为有抵押物是不算负债的。有些银行，在办理企业信贷时，无论是否有抵押，因为最终都是要还款的，都要计算为负债。还有部分银行，因为企业信贷大都是一年期，负债他只算近一年的还款额，看客户是否具备还款能力，反正一年到期就把他的钱还上了，一年以后的事他不管了。如果是这种类型的，等额本息，期限比较长的，月供*12，计算年还款额算为负债。但是，如果是先息后本类的贷款，是全部要计算成负债的。用通俗点的方式描述，上述客户，年开票600多万，一年的纯利润能有多少？先不说个人信贷，就只是还掉在工商银行的360万抵押经营贷，利润是否能覆盖？在这种情况下，在办理无抵押的企业信贷，是否能够享受，低息的，可以先息后本的政策呢？

3：在办理贷款时，很多人把银行的风控看成是和借款人的对立，这个是大错特错的。对于任何银行的产品风控设计来说，都是要尽可能确保，借出去的钱，能够还回来，不要形成风险。虽然，银行可能本意是出于自身的资金安全。但是，同时也变相的控制借款人还不上款的风险。可以说，银行比借款人更不希望，借的钱还不上。这是不是风控和借款人的目的是一致的？在借款时，希望先息后本，每个月月供压力小。但是，如果每个月月供还款压力很大，可能更多地应该考虑，是不是不应该借？如果每个月月供有压力，所有本金到期一次性还清，是不是压力更大，风险更大？

4：企业信贷，纯信用，无抵押，并且企业经营有行业变化，经营压力，市场竞争，客户的不稳定，回款情况等多方面的不确定性，本身这种贷款的类型就决定了对于银行来说，风险大，容易出现坏账。办理贷款时，审核了公司的经营情况，没问题，如果是先息后本，随着时间的推移，但是本金没有减少，客户自身的情况可能在发生变化，对于银行来说风险是比较大的。

5：对于企业信贷来说，更多的是满足企业的短期资金周转问题，本身产品从设计上，就不是让企业去投入长期项目的，比如：买厂房、设备等，本身企业信贷的用途就是解决企业的短期资金周转问题。所以，相对于先息后本，一些产品从设计上，等额本息还款，但是可以按日计息，随借随还，不用不计息。这样的产品设计，可能比先息后本，更适合企业。一方面，他不像是先息后本那样，审核条件设置得那么高，更适合多数企业和法人的资质情况。另一方面，每月还一定的本金，避免一次性还全部本金，压力过大，到期给资金链带来问题。可随借随还，还掉的本金，可以提出继续使用，按日计息，使用时计算利息，暂时不用就还掉，不产生利息，用时再提出来，这样更符合企业的经营诉求，对于企业来说真实的资金成本会比较低。

所以，相对于先息后本，感觉对于大多数企业来说，可能办理企业信贷时，能够随借随还、按日计息的产品可能更合适，您说呢？