小微贷款非典型样本：客户实付利率不足4%

在很多金融从业者的印象中，小微企业贷款贵不贵似乎是个无需争议的伪命题，答案当然是肯定的。然而，《证券日报》记者近日注意到，部分银行的小微企业贷款产品在银行高定价与小微企业低成本融资方面找到了双赢的运行方式。　　“假如我们用小微企业实际支付的利息与其授信额度相除作为实付利率，经过去年一年的数据积累，我们发觉平均实付利率不到4%，与银行理财产品动辄超过6%的预期收益相比，小微企业的融资成本不到4%，显然是不高的”，华夏银行(600015,股吧)杭州分行小企业业务客户经理黄建行对记者表示。　　小微贷款究竟贵不贵　　正如硬币的两面，小微企业贷款贵不贵要从银行设定的单价和客户实付的成本两方面进行剖析。　　据本报记者了解，就线下贷款来看，小微企业贷款一般至少需要较大型客户上浮20%-30%，部分无抵押不担保的借款更是需要上浮50%以上、甚至是数倍于基准利率。这也就是小微企业贷款贵这一印象的由来。　　很多的无抵押无担保的网络贷款以日为计息单位，例如阿里小贷的日息在万分之五至万分之六左右，中信银行(601998,股吧)与银联合作的POS网贷的日息也是万分之五，年化计算确实高达18%，华夏银行网络贷款产品的年化利率约为9%（但需要核心客户作为平台客户进行担保并分配资金），但是从用户的融资成本来看，实际上并没有那么高。　　“假如是一个50万元的授信，客户可使用的金额就是50万元，但是某一天客户只要用10万元，则只需要付10万元对应的利息就够了。我们的网络贷款的日利率为万分之二左右，贷10万元一天对应的利息才20多元。这样一来，客户的融资成本很大程度上进行了降低”，黄建行举例称。　　而中信银行的POS网络贷款也确实很受欢迎。本报记者上周末拿到的数据显示，截至一季度，该产品上线几个月就已经为4000多的商户提供了超过10000笔小额经营性贷款，总额达到37亿元。这也从侧面印证了银行所说的“实际付息并没有那么高”。　　“其实，中小企业对于融资成本是非常敏感的，小微企业贷款的定价虽然遵循高风险高利率的基本原则，但并不可能脱离企业承受力的实际”，银行业内人士指出，“不过银行仍是有利可图的，毕竟这类客户对于多数银行来说，都是增量客户，而且可以批量开发”。　　“华夏银行杭州分行开发的平台客户已经达到了27家，授信的金额是12.95亿元，涉及到服装、通信、电子、广播、电视等行业，有120多户上下游小微企业客户从中享受到了便捷、高效的金融服务，用信余额已经达到了1.1亿元，比年初增加了2540万元”，华夏银行杭州分行行长朱波表示。　　据了解，华夏银行杭州分行小微企业的贷款在去年年末已经突破100亿元至140.4亿元，占比也是由原来的12%提高到20%，到今年的3月底，占比又在原来20%的基础上提高到了23%；客户数量方面，该分行也已经达到1233户，比年初增加了423户。此外，该分行去年实现了“监管三达标”：小微企业贷款的增速不低于全部贷款的增速；小微企业贷款当年的增量不低于上年的贷款增量；小微企业客户数的增量不低于上年的客户数增量。　　小企业的另类算法　　在小微企业主心中，对于商业银行贷款是否划算，除了利率方面的考虑，其心中往往还有另一笔“成本核算”。　　记者走访浙江蓝天生态农业开发有限公司了解到，农业企业投入产出周期比较长，中长期贷款利率会比较高，而一年期贷款到期后如果“先还后贷”则需要向民间短期融资，而民间融资成本比较高，以800万元的贷款为例，即使是几天时间也要花费4万元－6万元的利息。该公司董事长白植标表示，更令人担忧的是民间融资需要担保，企业就等于无形中背上了人情债，很可能需要在未来某种情况下为对方担保，这样带来的风险可就不是几万元了。　　白植标董事长还对本报记者表示，如果通过民间高利贷融资，企业的社会信誉往往也会受损，相反，通过银行贷款则相当于一种对于企业信誉的背书。(证券日报)