深度丨“猪脚饭”们难贷款，普惠金融下小微贷难题待解

遍布深圳大街小巷的猪脚饭，因为近期疫情频发，成为网络名人饭。然而，猪脚酒店的老板们却很难开心起来。疫情的蔓延使得维持本已微薄的利润变得更加困难。比起知名度的提升，他们更需要实际的帮助。

疫情之初，各相关部门已经关注到最容易受到冲击的餐饮、旅游等行业的困难，从财政、税收、房租、补贴等方面出台了很多配套政策。其中，金融方面强调银行业要加大对小微企业的贷款投入。从近两年的相关数据来看，效率是显著的。

现实的另一面是，像“猪脚饭”一样，城市里烟火气的街边小店形成，关门转租的告示依然随处可见。特别是去年下半年以来，全国多地疫情反复，使得很多小微企业的生存困境更加突出。

大量小微企业对中国经济和就业的重要作用毋庸置疑。为什么在旨在帮助小微企业的普惠贷款总量快速增长的同时，仍有很多小微企业的生存状况难以改善？

有什么问题？

小微中的小微

银监会数据显示，过去三年，普惠性小微企业贷款余额快速增长，从2019年初的9.97万亿元增长到2021年末的19.07万亿元，增长近一倍。其中国有大型银行贡献最大，同期贷款余额从2.58万亿元增加到6.56万亿元，增速为154.3%。这也使得国有大行在普惠余额中的比例；惠特尼小额贷款从2019年初的27.9%增长到2021年末的34.37%，在各类银行中排名第一。

相比之下，之前占比最高的以农商行为代表的农村金融机构，近三年来普惠性小额贷款不断增加，但速度远慢于大银行，同期从3.92万亿元增加到6.05万亿元，增速为54.3%，让出了头把交椅。城市商业银行和股份制商业银行的此类贷款也保持了增长趋势，但增速和占比不如大银行和农村金融机构突出。

总体而言，普拉特& amp惠特尼小额贷款过去三年翻了近一倍，主要推动力是政策。尤其是之前不擅长小微贷款的大银行，能扩张的这么快。正是因为自2019年《***工作报告》以来，它设定了一个硬指标，即普普增速；惠特尼小微贷款连续三年不得低于30%。在这种压力下，各大银行都加大了这类贷款的投入。

政策推动显著。仅国有大行过去三年增加的近4万亿贷款，就能缓解数百万小微企业的资金压力，帮助其渡过难关。

既然如此，为何小微公司仍叫苦连连，生存状况糟糕？银行贷出去的钱没到它们手里吗？

要回答这个问题，首先要明确，在央行和银监会的统计口径中，普惠；惠特尼小微贷款是指单户授信额度在1000万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款。比如一个年收入几千万的小公司，从银行贷款900万，从小区门口卖烟酒的夫妻店贷款10万。它们都属于普雷特公司。惠特尼小额贷款。

对于习惯于向国企等大中型企业发放亿元额度贷款的大型国有银行来说，自然更倾向于规模相对更大、质量更高、贷款额度更高的小微企业，而不是街边的夫妻店。

这从数据上也可以看出来。以中国建设银行为例，该行拥有最大的普惠小额贷款；以大型国有银行中的惠特尼为例。据wind和银行财务代表称

即使是近百万户的平均贷款额，也仍然难以代表大银行在实际放贷过程中的真实偏好，有可能是被刻意压低的结果。多位业内专家告诉记者，几万或者几十万的小额贷款银行一般都不会自己做，而是交给小银行或者第三方借贷平台。某人头贷平台内部人士告诉记者，有大银行购买了该公司的小额贷款资产包，平均金额10万。

事实上，城商行在这方面做得还不够。从总量上看，到2021年底，普惠所的余额；城商行惠特尼小额贷款2.67万亿元，四大行中最小。具体来看，城商行中贷款最多的，如北京银行、江苏银行，平均贷款额都在百万以上。

北京银行在其《2020年社会责任报告》中披露，当年利用再贷款和再贴现资金共发放优惠利率贷款305亿元，居北京同业之首，惠及小微企业9000余家。以此计算，这些普惠公司的平均贷款额。北京银行惠特尼小额贷款338万元。

也就是说，虽然官方统计没有对普惠的小额贷款做进一步的分类；惠特尼1000万以下，现实中个体户和小企业明显不是一个量级，个体户属于小微，所以还是很难从银行，尤其是大银行获得贷款。

客观地说，对于一些银行在实际发放小微贷款的过程中，故意忽略“猪脚”的做法，我们不能过于苛求。这些小的本身就不符合大银行传统的风险偏好和风险控制管理。在难以控制风险或合理控制成本的前提下，盲目要求下沉会增加财务风险。

这可以部分回答本文开头提出的问题：过去几年，普惠小额贷款增幅最大的国有大行的实际贷款；惠特尼流向了贷款额较高、规模相对较大的小企业，使得看似规模庞大的普惠；惠特尼贷款实际上流向了“猪蹄饭”，钱并不比以前多。此外，疫情的反复冲击也进一步加剧了他们的生存困境。

世界性难题何解？

小微企业融资难、融资贵是一个世界性难题。

以“猪脚饭”所在的餐饮业为例。据统计，餐饮业的平均生命周期在3年左右，80%以上的餐厅活不过3年。另外，其财务数据不完整、不规范，很难得到银行的风险控制。同时，从银行成本的角度来看，业务经理投放这样一笔几十万元的贷款，要比操作单笔几亿元的贷款花费更多的时间，光是人力的投入产出比就很低。没有政策的大力推动，不缺大客户的大银行自然没有动力去做这种业务。

经过多年的发展，业界也意识到，要深入有效地推进普惠金融，不仅要依靠强有力的政策，还要按照市场规律实现商业可持续。

在这方面，深耕多年的农村金融机构，如小微农商行，自身定位到位，做得相对更好。

农村商业银行由于背景弱、规模小、资金成本高，在优质客户的争夺上，与其他类型银行相比优势不大。相反，中小银行，包括农商行和城商行，有本土化的优势，可以下沉到专注小微金融。

以常熟农商行的代表行为为例。是国内最早以小微金融为战略重点的银行之一。根据其年报数据，2021年底，普惠平均金额；常熟农商行惠特尼微贷32.17万元，仅为同期上述建行的三分之一。此外，该行93.6%的贷款客户贷款额在100万元以下，占总贷款额的41.87%，平均每户贷款额为187

像常熟农商行这样，在小微金融领域成绩斐然的银行还有很多。如广为人知的“台州模式”，代表有台州银行、泰隆银行、顺德农村商业银行、张家港农村商业银行等。这些都是银行早在多年前就将战略重点定在小微业务上。经过不断的探索和发展，他们已经形成了一套成熟的模式。

关于这些模型已经有了很多的讨论和研究。简而言之，它们基本上都是德国IPC模式和新加坡信用工厂模式的整合和改进。其中一大特点就是小微客户的风险评估主要依靠一线客户经理。由于小微客户分散，这些银行的信贷员规模也很大。比如台州银行近万名员工，有一半是客户经理。

总体来说，小微企业客户风险较高，以小微业务为主的农商行整体不良率也是各类银行中最高的。Wind数据显示，2021年末农商行不良率为3.63%，远高于国有银行和股份制银行1.5%左右的不良率和城商行1.9%的不良率。

那些小微业务优秀的农商行则不然。常熟农商行2021年末不良率为0.94%，顺德农商行2021年6月末为0.93%，张家港农商行2021年末为0.95%，不仅远低于农商行平均不良率，甚至低于国有银行。

某种程度上可以说，正是基于业务员穿梭于大街小巷的人海战术，这些银行才接手了大银行不想干的“脏活累活”，赚到了钱。

另一方面，随着近年来金融科技的快速发展，移动化、大数据风控等技术在小额信贷领域得到应用。与线下人群战术结合后，信息采集效率和风险控制能力得到提升，成为领先农商行的又一标配武器。

广州农商行研究员龚广祥在分析常熟农商行小微业务成功的原因时表示，该行在2017年提出了科技引领业务的理念。客户经理拿着移动设备现场采集信息，审批从桌面转移到掌上。小微贷款从调查到放款只需要一到两天，效率提高了三倍。

从贷款类型来看，与大中型企业贷款相比，金融科技对提高小微贷款效率和风险控制能力的作用最为明显。业界也将金融科技视为突破小微金融世界难题的关键，银行以金融科技为核心的数字化转型已成大势所趋。

数字化转型隐忧

说到金融科技，我们无法回避过去十几年互联网平台对传统银行业的冲击。尤其是在小微金融领域，依托电商生态的蚂蚁和JD.COM，做了银行很难做的事情。依靠大数据风控等技术，他们只能在线上向小微客户发放贷款。

全国性股份制商业银行和国有银行大多早早看到了这一趋势，提前布局。如兴业银行、平安银行于2015年底成立了国内首批银行业金融科技子公司，建行、工行、中行也于2018年、2019年成立了金科子公司。银行业的新兵，以网商银行、微众银行为代表的民营银行，在成立之初就以金融科技和线上为核心特征。

相比之下，城市商业银行、农村商业银行等大多数中小银行，在这种能够提高小微贷款效率的关键技术上，远远落后。

2017年以来，中小银行互联网金融(深圳)联盟每年都会发布中小银行金融科技发展研究报告。这些报告调查了大量中小银行，从中我们可以看出

也很好理解。科学技术的应用是一项系统工程，需要大量的资金和人力进行研发；d并且能在短时间内带来收益。大银行有足够的资源来推广它。根据上述报告中的统计，2019年工银金融科技的员工人数已经达到3.48万人，比同期9家股份行的总和还多。当年建行对金融科技的投入最多，达到176.33亿元。

对比上述常熟农商行的行为代表，根据其年报，该行2021年营业收入为76.55亿元，员工总数为6849人，其中技术人员261人。无论哪个数据，跟大行比，都差远了。

零壹金融研究院院长余百成表示，在这种情况下，大部分中小银行无法独自完成数字化转型，都需要与第三方合作，推动金融科技的落地。

与第三方的合作有三种：一是以平安金融账户为代表的金融科技SaaS平台，为中小银行提供系统级的金融科技建设和应用方案；二是在大数据、企业征信、反欺诈、智能营销、获客催收等特定环节提供专业服务的第三方公司；第三，是由之前的P2P、现金贷平台转型而来的助贷平台，如360数码分公司、乐心、新野科技三大中概股公司。

2020年之前，以蚂蚁金服的花呗、借呗为代表的联合贷款模式最受中小银行青睐。其中，银行只是出资方，获客、风控等环节均由蚂蚁金服完成，双方按约定分享利润。然而，随着监管机构注意到风险并加以限制，联合贷款的规模迅速下降。

监管最新规定，不再允许银行单纯充当出资人的模式，中小银行失去了一个几乎可以“躺着赚”的渠道。多位业内人士向记者反映，很多依靠联贷模式支撑利润的中小银行在被叫停后，营收和利润都出现了大幅下滑，日子难过。

换句话说，在潮水退去之后，那些主要依靠外部平台，但自身服务小微业务能力不足的银行，将会在日益激烈的竞争中更加难以生存。这也让常熟农商行、顺德农商行等深耕多年的银行竞争力更加凸显。

但总体来看，中小银行尤其是农村金融机构受自身规模和资源能力的制约，在金融科技推广方面进展相对缓慢，这关系到未来的核心竞争力。甚至部分地区监管趋严，导致中小银行在关键数据治理等环节出现倒退。同时，农村金融机构受省联社机制约束，金融科技创新自主权有限。

回到本文原问题，中小银行尤其是农商行是服务小微的主力军3354“猪脚饭”3354。虽然很多银行在这方面做得比较成功，但其规模和地域经营限制都决定了这些银行光靠“小而美”，不足以满足小微商户更大的需求。

在这一点上，喊了多年的中国普惠金融之路，任重道远。

编辑：万剑？

a

版权声明

未经书面授权，任何单位和个人不得转载时代证券平台的所有原创内容。我们保留追究相关行为人法律责任的权利。

结束