做好养老规划，人生等于开挂

我从来都是痛恨贩卖焦虑，但是有一个问题我们都无法回避，那就是我们的养老。今天我就试着从必要性、市场产品对比、实际操作等方面来做一个系统性的解答养老规划的重要性。

先来说一说养老的窘境，我们国家社保养老是一个复合的模式，每个月发工资的时候，没人都会扣缴养老金进入自己的个人养老账户，等你退休了才能领取。另一部分是单位以你的名义进行扣缴，现收现付直接给国家拿去抚养现在已经退休的老人。

这就看到两个问题，一个是我们国家人口老龄化，25年之后老人占1/3、青少年占1/3，剩下包括你的孩子在内的1/3的劳动力要抚养这2/3的人口，绝对是压的喘不过气来，所以统筹这部分你就别指望了。个人账户部分金额也不多叠加通货膨胀也只能给你一个基本的生活保障，再加上现在医学科学发展，我们人类的寿命也是越来越长，总之如果没有充足的资金我们未来的养老生活质量是堪忧的。

参照美国和加拿大的养老计划，都是在鼓励公民在年轻的时候就拨备工资的一部分进行投资，在退休之后再拿出来支持退休生活，所以如果你想要在未来的退休人生略有质量，那么一定要从现在就做好规划，预留一定的资金进行投资。

关于养老规划的目标投资产品，目前市场上有两类：一类是保险公司提供的养老保险;另一类是基金公司推出的养老基金组合。我认为性价比都不是最好，先来纠正一个最基础的概念就是大家总认为这个钱是老了保命的所以要安全稳健，我认为这是一个极大的误区，因为整个投资的预期时间非常长都在20年以上，那在这个时间宽度之上，什么市场的波动风险就连爱情的伤口都能给你烫平了，更何况从退休到去世，这中间也还有二三十年的时间，所以在这么长的投资周期里面最重要的路径就是选择更高的预期收益产品，通过复利的方式最大化未来的财富。

不论从发达国家还是从我们国家过去30年资本市场的发展，股票或者股票型基金预期收益最高就是最好的投资产品。老美过去200年股票指数的投资回报平均每年是12%，我们国家过去30年沪深300指数的年化回报也有10%。有同学说房子的投资回报也很高，我并不反对在过去它一直都涨得很好，在未来也肯定有空间，但是现在的房子到30年之后将破败不堪也卖不一个好价钱，另外随着人口老龄化对房子的需求可能也不是那么大。还有人说股票预期回报也是很高的，这也是对的，但是现在的A股真正安心做企业的也不是很多，二三十年的成长股也是很难选到的。

那么在投资的方式上：一种是大金额比如100万放在一个产品上通过复利去赚取收益，但是毕竟咱们大多数都是工薪家庭，所以每个月拿出一部分的闲钱去定投更加实际一些，当然空口无凭我们来对比一下不同产品的定投效果。

先来看保险安全无波动，但是预期收益率太低了，你千万别相信那些销售人员满嘴跑火车，实际收益率能有3.5%就已经很不错了;银行存款或者债券基金的预期收益率也差不多4.5%;沪深300大约10%;SMart Beta的指数基金会更好一些预期在12%以上。这里SMart Beta的指数基金是指那些低波动、高分红、高增长的优质股票的集合起来的指数，所以预期收益会更高一些。

那么这么多产品，如果每个月按照1000块进行定投30年的话，本金是36万，那么定投养老保险的效果时63.7万，银行存款或者债基的效果是76.2万，如果定投SMart Beta的指数基金结果是353万是保险的5.5倍。所以股票型基金的定投的财富效应要远远超过认购养老保险是最为高效的方式。甚至我们还可以再优化一下，因为当前A股以散户交易为主，专业度弱叠加情绪化交易会白白给那些优秀的基金经理贡献超额收益，这种情况我们认为十年之内也不会有太大的改变，所以精选主动管理型基金预期收益要比指数更高，那么复利的效果也一定更强。

所以更优化的方案就是先定投精选的主动管理型基金比如说十年，未来等到股民成熟了，再切换到SMart Beta的指数基金，效果会更好一些，参照过去20年年化16.5%的收益率，这种养老定投的操作方式最后的效果可以高达395万，时买养老保险的6.2倍。这个过程同时有通货膨胀和复利效应，所以每个月的养老定投的金额还需要尽可能更多一些。

假设你现在35岁，未来每年的通货膨胀在4%的话，你定投30年然后退休之后活到95岁，希望退休期间每个月有1万块的现有购买力，倒推到今天每个月就需要定投3338块。如果你提前五年从30岁开始定投，那每个月只需要定投2304块，金融下降了30%;但是如果你从40岁才开始那么每月定投做的金额要增加到4906块;50岁的话要11687块;再往后就来不及了。有些小伙伴说我25岁就开始定投，可以但是我劝你先结婚、买房、生娃，等到后面富裕了再开始。

最后大家在养老规划中定投的时候，有几个注意事项非常重要：

一、专款专用，最好用单独的账户来定投，过程中千万不要因为手头要用钱，就轻易动用这笔资金，这是保命的钱。

二、选一个大型、稳定而且费用比较低的平台进行定投，这样二三十年之内你都不用担心会有啥变化。

三、千万不要手痒、择时，除非碰到快牛、疯牛这种特殊情况的行情，不要轻易止盈卖出就扔在那里，最好就忘了这件事情。

今天的信息量比较大，但是非常实用，消化吃透可以确保养老无忧，我相信这是你给你老婆最好的礼物。